新浪科技訊 3月10日下午消息,，阿里小微金服今日發(fā)布《基于互聯(lián)網(wǎng)的普惠金融實(shí)踐》社會(huì)價(jià)值報(bào)告,。報(bào)告指出,，余額寶成為一條“鯰魚”,，促進(jìn)現(xiàn)有金融體系變革的觀點(diǎn)為越來(lái)越多的人所接受，讓金融行業(yè)完成了一次全民理財(cái)教育。
小微金服發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融社會(huì)價(jià)值報(bào)告
官方首度詳解余額寶的社會(huì)價(jià)值
余額寶是“吸血鬼”還是變革者,？最近一段時(shí)間以來(lái),，據(jù)此展開的爭(zhēng)議引發(fā)全社會(huì)關(guān)注，甚至成為正在召開的全國(guó)兩會(huì)上的熱門議題,。有人指責(zé)余額寶在吸銀行的血,，推高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本；而絕大部分用戶和專家學(xué)者則堅(jiān)定地支持余額寶,，認(rèn)為它給社會(huì)帶來(lái)了正能量,。
3月10日，身處爭(zhēng)議焦點(diǎn)的小微金融服務(wù)集團(tuán)(籌)發(fā)布名為《基于互聯(lián)網(wǎng)的普惠金融實(shí)踐》的社會(huì)價(jià)值報(bào)告,，小微金服首席戰(zhàn)略官舒明首度詳細(xì)對(duì)外闡述了余額寶誕生以來(lái),，給普通用戶、金融行業(yè),、社會(huì)經(jīng)濟(jì)等方方面面帶來(lái)的正能量,。
讓草根擁有平等參與金融的權(quán)力
推動(dòng)普惠金融發(fā)展
25歲的農(nóng)村青年樊勝是深圳富士康的一名員工。幾個(gè)月前,，他成為余額寶的用戶,。這是他人生中第一次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。投進(jìn)去的錢雖然只有也就一兩千,，但每天都能看到兩三毛的收益，讓他覺得挺有意思,。
去年6月13號(hào)正式上線以來(lái),，余額寶已經(jīng)為超過(guò)8100萬(wàn)像樊勝一樣的草根用戶，帶來(lái)了參與理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì),。盡管在過(guò)去10年里,，國(guó)內(nèi)居民收入穩(wěn)步提 升，越來(lái)越的老百姓開始關(guān)注自身財(cái)富的保值增值,，但絕大多數(shù)金融理財(cái)都有資金起步門檻,，廣大草根用戶的理財(cái)需求一直無(wú)法得到有效滿足。余額寶將互聯(lián)網(wǎng)人人 平等的理念引入金融行業(yè),，1元錢起買的超低門檻,，讓草根人群有了平等參與金融體系的權(quán)利，并為他們帶去了財(cái)富增值的樂(lè)趣,。
小微金融服務(wù)集團(tuán)社會(huì)價(jià)值報(bào)告指出,，余額寶讓金融行業(yè)完成了一次全民理財(cái)教育。余額寶對(duì)接的是天弘基金的增利寶貨幣市場(chǎng)基金,，貨幣市場(chǎng)基金在中國(guó)已有十余年歷史,，說(shuō)來(lái)不算新鮮事物，但真正知道的人并不多。
被譽(yù)為“中國(guó)基金之父”的王連洲教授說(shuō)：余額寶將晦澀生僻的金融術(shù)語(yǔ)以通俗易懂的方式呈現(xiàn),，整個(gè)投資過(guò)程變得簡(jiǎn)單方便,，對(duì)廣大普通投資進(jìn)行了一次生 動(dòng)的理財(cái)普及。社會(huì)價(jià)值報(bào)告引用中國(guó)金融認(rèn)證中心2013年12月發(fā)布的《2013年中國(guó)電子銀行調(diào)查報(bào)告》顯示,，87%的網(wǎng)民聽說(shuō)過(guò)余額寶,。
余額寶的探索讓金融真正惠及了普羅大眾，社會(huì)價(jià)值報(bào)告指出,，黨的十八屆三中全會(huì)提出“發(fā)展普惠金融”,，而以余額寶為代表的“互聯(lián)網(wǎng)金融為中國(guó)推動(dòng)金融創(chuàng)新、發(fā)展普惠金融,，提供了可行的選擇” ,。
激活金融行業(yè)的鯰魚
帶動(dòng)金融體系整體提升
余額寶成為一條“鯰魚”，促進(jìn)現(xiàn)有金融體系變革的觀點(diǎn)為越來(lái)越多的人所接受,。十八屆三中全會(huì)提出加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化以來(lái),，國(guó)家先后取消了貸款利率上限、成立上海自貿(mào)區(qū),，新一屆政府推動(dòng)金融改革的大勢(shì)不可逆轉(zhuǎn),。余額寶在利率市場(chǎng)化改革的過(guò)程中將扮演何種角色呢？
小微金融服務(wù)集團(tuán)社會(huì)價(jià)值報(bào)告認(rèn)為：“余額寶的發(fā)展,，打通了不同市場(chǎng)之間的資金通道,，有利于縮小利率水平差異，間接推動(dòng)了國(guó)內(nèi)的利率市場(chǎng)化改革,，有助于金融體系形成均衡的市場(chǎng)化利率水平,，更好地發(fā)揮金融體系的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能?！?
同時(shí),，舒明還表示，余額寶還促使現(xiàn)有金融體系轉(zhuǎn)變觀念,，激活其創(chuàng)新能力,。此前，長(zhǎng)期存在的利率管制,，讓銀行可以坐享高收益,。而余額寶的發(fā)展，一定程度上打破了這種壟斷利益,，但余額寶和銀行也絕非零和游戲,。
社會(huì)價(jià)值報(bào)告認(rèn)為，“透過(guò)余額寶的示范效應(yīng),，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有效應(yīng)用有利于拓寬傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的銷售渠道,，降低金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品銷售成本，更貼近用戶從而向用戶提供更貼合需求的服務(wù)，推動(dòng)理財(cái)市場(chǎng)朝良性競(jìng)爭(zhēng)的方向發(fā)展,?！?
同時(shí)，余額寶還大幅提升了金融行業(yè)效率,，這種提升不是百分幾十,，而是幾十甚至上百倍。成立僅僅8個(gè)多月,，余額寶的用戶數(shù)就超過(guò)了8100萬(wàn),，而經(jīng)歷 了20幾年發(fā)展滬深股市目前有效賬戶數(shù)分別為6700萬(wàn)和6500萬(wàn)。傳統(tǒng)的基金公司用了幾十年時(shí)間,，同樣也未能達(dá)到這一數(shù)量級(jí)的用戶,。
歸集社會(huì)閑散資金
促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)
在小微金融服務(wù)集團(tuán)看來(lái)，余額寶不僅不會(huì)推高社會(huì)融資成本,，相反增加了實(shí)體經(jīng)濟(jì)可用資金總量,，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸血。認(rèn)為余額寶增加了銀行的資金成本,，從 而推高企業(yè)融資成本的言論混淆了一個(gè)事實(shí),，即企業(yè)的融資成本由市場(chǎng)資金供需決定，而不是銀行的吸儲(chǔ)成本,。余額寶出現(xiàn)之前,，銀行并未因吸儲(chǔ)成本低而降低貸款 利率。
社會(huì)價(jià)值報(bào)告提供的數(shù)據(jù)顯示,，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金主打的是草根理財(cái)和零錢理財(cái),，目前戶均投資規(guī)模只有數(shù)千元，實(shí)際上起到了歸集社會(huì)閑散資金的功能,，是對(duì)存量的盤活，這些閑散資金進(jìn)入金融體系后,，提高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可用資金總量,。
舒明稱，余額寶帶來(lái)的普惠金融還有利于居民財(cái)富增加,，拉動(dòng)消費(fèi),，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從投資主導(dǎo)向消費(fèi)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。貨幣基金的收益均普遍高于銀行活期存款,，更容易跑贏CPI,。通過(guò)余額寶等理財(cái)，居民大幅增加財(cái)產(chǎn)性收入,，提升了消費(fèi)能力,。
社會(huì)價(jià)值報(bào)告的統(tǒng)計(jì)顯示，從2013年6月推出到2014年1月31日，余額寶為廣大居民創(chuàng)造了29.6億元的收益,，遠(yuǎn)高于活期存款的利息收入,。用 戶投入到余額寶里的資金，以及由此增加的收益,，相當(dāng)大一部分又流向消費(fèi)市場(chǎng),，并且也正是因?yàn)榫用竦呢?cái)產(chǎn)性收入的增加，讓內(nèi)需更加旺盛,。統(tǒng)計(jì)顯示,，半年多 來(lái)，余額寶用戶在淘寶上消費(fèi)的總金額超過(guò)3400億元,，有力擴(kuò)大了內(nèi)需,，這是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一種刺激。
同時(shí),，余額寶等貨幣基金通過(guò)投資短期債券市場(chǎng),，完成直接融資，可以優(yōu)化我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直過(guò)分依賴間接融資的融資結(jié)構(gòu),。作為市場(chǎng)化的投資主體,，余額寶 的背后是強(qiáng)大的專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)，依靠信用分析團(tuán)隊(duì),，對(duì)不同的資產(chǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)定價(jià),。流動(dòng)性越差、風(fēng)險(xiǎn)越大,、期限越長(zhǎng)的資產(chǎn)要求的收益率越高,，流動(dòng)性越好、風(fēng)險(xiǎn)越 小,、期限越短的資產(chǎn)要求的收益率越低,，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程中，對(duì)企業(yè)進(jìn)行優(yōu)勝劣汰,。最終,，那些符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的好企業(yè)，融資成本越低,，發(fā)展得越好,；那些前 景差的企業(yè)，則加速了它的淘汰過(guò)程,?！皬恼麄€(gè)國(guó)家來(lái)看，余額寶們的發(fā)展,，能有效避免資金過(guò)多流向‘兩高一?！袠I(yè),，從而加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，最終 讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)受益,?！笔婷鞅硎尽?揚(yáng)子)
