國內(nèi)期貨市場開盤，鐵礦石大漲7.95%,，封住漲停,，創(chuàng)23個月以來新高,。長假期間，國際鐵礦石期貨上周繼續(xù)飆升,，創(chuàng)下2014年8月以來新高,。
1月下旬，全球*鐵礦石生產(chǎn)商淡水河谷位于巴西的一座尾礦壩發(fā)生坍塌,，引起鐵礦石價格飆漲,。
春節(jié)期間，這一突發(fā)事件持續(xù)發(fā)酵,，供應短缺憂慮的加劇,，使得新加坡鐵礦石掉期價格繼續(xù)拉升，長假期間累漲近8%。國內(nèi)期貨市場11日重新開盤,，黑色朋友圈已經(jīng)看漲聲一片,。
鐵礦石價格連續(xù)上揚
因為休息時間長，春節(jié)長假期間的外盤波動向來牽動人心,。受淡水河谷礦難事件影響,，*近鐵礦石外盤價格漲幅不小，長假期間鐵礦石掉期合約價格連續(xù)上揚,。
數(shù)據(jù)顯示，新加坡鐵礦石掉期主力3月合約2月4日短暫回調(diào)后,，2月5日-2月8日連續(xù)四個交易日上漲,，春節(jié)長假期間累計漲幅達到7.9%。*新收盤價重新站上90美元關(guān)口,，創(chuàng)出近年來新高,。反映鐵礦石現(xiàn)貨價格的普氏62%鐵礦石指數(shù)2月7日大漲近4美元，同樣突破90美元,。
淡水河谷礦難繼續(xù)發(fā)酵
眾所周知,，本輪鐵礦石價格大漲的***是淡水河谷上月發(fā)生的礦難。
2019年1月25日,，全球*的鐵礦石生產(chǎn)商淡水河谷(V***)位于巴西東南部米納斯吉拉斯州布魯馬迪紐市的一處尾礦壩Feijo發(fā)生潰壩事故,，大量采礦廢料泥漿傾瀉而下，導致社區(qū)及附近村落被淹,，截止目前已造成百余人死亡,。
該事件引起各方對國際鐵礦石供應的擔憂，相關(guān)市場迅速反應,。大連商品期貨交易所鐵礦石期貨價格大幅上漲,。長假前*后一個交易日，主力合約單日漲幅高達5.6%,。
與此同時,，淡水河谷股價連續(xù)暴跌。紐約時間1月25日,，該公司股價跌幅超過8%,；1月28日，單日跌幅甚至超過18%,。
春節(jié)假期淡水河谷礦難事件持續(xù)發(fā)酵,，2月4日，巴西法院要求淡水河谷(V***)位于MinasGerais州的Brucutu礦區(qū)暫停生產(chǎn),。
Brucutu礦區(qū)是該州規(guī)模*的礦區(qū),，鐵礦年產(chǎn)能約3000萬噸，新的減產(chǎn)量不包含在此前計劃中的4000萬噸減產(chǎn)措施,。同時,，巴西監(jiān)管機構(gòu)近日吊銷了對于淡水河谷至關(guān)重要的Brucutu礦區(qū)營業(yè)執(zhí)照,，為這家全球*鐵礦石生產(chǎn)商發(fā)生重大潰壩事故后恢復正常運營再添障礙。
2月5日,，淡水河谷(V***)官方宣布為加快尾礦壩關(guān)停進程,，將暫停VargemGrande項目的選礦廠生產(chǎn)，該項目年產(chǎn)鐵礦石約1300萬噸,，這是公司此前宣布的減產(chǎn)4000萬噸產(chǎn)量計劃的一部分,。2月6日，淡水河谷在鐵礦石銷售合同上宣布不可抗力,，引發(fā)國際鐵礦石價格進一步上漲,。
值得注意的是，2015年11月5日,，淡水河谷和必和必拓建立的合資公司Samarco,，位于該州馬里亞納市附近的Fundo鐵礦石尾礦壩也曾發(fā)生決堤潰壩事故，造成19人死亡,，一些村鎮(zhèn)被淹,。
長假外盤鐵礦石的大漲無疑將影響11日開盤的大連鐵礦石期貨，券商中國記者所關(guān)注的黑色現(xiàn)貨,、期貨投資人士幾乎都對11日連鐵行情強烈看漲,。
鐵礦石價格上漲沖擊中國鋼鐵行業(yè)
鐵礦石是鋼材生產(chǎn)重要原料，中國是全球鋼鐵大國,，鐵礦石對外依存度高達80%,，2018年國內(nèi)鐵礦石進口量超過10億噸。鐵礦石價格直接影響煉鋼成本,，其價格上漲將對中國鋼鐵行業(yè)帶來較大影響,。
“2018年進口礦石均價約70.96美元/噸，如果按照*新新加坡掉期交易的價格,，果真將鐵礦石現(xiàn)貨價格拉至93美元/噸,，那么在2019年，進口量持平的情況下,，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè),，將為此一項多支付超過200億美元的成本，折算約合1400億元***,。這個數(shù)據(jù)意味著什么呢,？意味著7倍于寶武鋼鐵2018全年利潤、18倍于鞍鋼2018全年利潤,，將會被支付出去,。”*鋼鐵行業(yè)研究人士盛志誠表示。
申萬宏源認為,，淡水河谷潰壩事故*多將影響4000萬噸年產(chǎn)量,。據(jù)預測，2019年全球鐵礦石供應量將同比增長3930萬噸,，其中巴西增加1890萬噸,，主要由淡水河谷北方系統(tǒng)的S11D項目增產(chǎn)和MinasRio復產(chǎn)貢獻，澳大利亞微增290萬噸,，中國增量400萬噸,。
淡水河谷CEO宣布將臨時關(guān)停相關(guān)尾礦壩地區(qū)的生產(chǎn)設(shè)施，包括事故發(fā)生地CórregodoFeijo所屬的Paraopeba綜合礦區(qū)的所有5個礦山,，VargemGrande綜合礦區(qū)的4個礦山,，以及兩個球團廠，預計*多將影響4000萬噸鐵礦石年產(chǎn)量,。
據(jù)了解，事故沖毀了Paraopeba礦區(qū)通往南北部鐵路線路的入口,，并且此次事故遇難人數(shù)驚人,，遠超2015年Samarco潰壩事件(Samarco礦山至今未能復產(chǎn))，因此判斷關(guān)停時間可能較長,?？紤]到北方系統(tǒng)S11D項目今年產(chǎn)量預計將達到7000-8000萬噸，以中值7500萬噸作為假設(shè),，則淡水河谷2019年產(chǎn)量將降至3.75億噸,，同比減少1500萬噸左右，全球鐵礦石供應量增長則降至約1430萬噸,。
由于鐵礦石供給缺口擴大,，該司上調(diào)普氏62%鐵礦石指數(shù)均價預測至75美元/噸。同時下調(diào)行業(yè)上市公司加權(quán)噸毛利至525元/噸,，維持行業(yè)“中性”評級,。由于鐵礦石價格由65美元/噸上調(diào)至75美元/噸，按***兌美元匯率6.75計算,，鐵水冶煉成本將上升約125元/噸,，因此申萬宏源同樣下調(diào)2019年上市鋼企加權(quán)噸鋼毛利至525元/噸(原650元/噸)，對上市公司盈利影響較大,，維持行業(yè)“中性”評級,。
此外，鐵礦石價格上漲還將對鋼鐵產(chǎn)業(yè)相關(guān)商品價格帶來明顯影響,。
“相對來看,，節(jié)日期間鋼鐵行業(yè)相關(guān)消息面較為平淡，除了唐山非采暖季限產(chǎn)措施進一步細化外，基本沒有其他對盤面有直接影響的價格,。目前黑色商品整體焦點還是集中在鐵礦石和焦煤方面,，在鐵礦石和焦煤價格均出現(xiàn)飚漲的局面下，黑色商品整體在節(jié)后均出現(xiàn)大幅上漲的概率還是非常大,。但對于成材來說,，節(jié)后庫存出現(xiàn)大幅攀升是必然的，在需求尚未啟動的情況下一旦價格出現(xiàn)大幅上漲,，也意味著這么大量的庫存將全部有豐厚的利潤空間,，后期一旦需求不能快速釋放，這部分資源的獲利***對市場將會形成明顯壓力,。因此,，節(jié)后整體成材端的價格表現(xiàn)還將不及原料端，原料價格的大漲對成材價格會有拉動,，但持續(xù)性或許不會太強,，還需要進一步觀察成材端需求釋放以及庫存的變化情況，節(jié)后成材出現(xiàn)先漲后跌的概率我認為還是挺大的,?！惫獯笃谪浹芯克谏芯靠偙O(jiān)邱躍成指出。
